📖 Qué es Forex y cómo funciona el mercado de divisas
Forex (mercado de divisas) es el mercado internacional de cambio de monedas, donde cada segundo un dinero se intercambia por otro. No es una única bolsa, sino una red global de bancos, brókers y traders que opera de forma continua en días laborables, con alta liquidez (posibilidad de comprar/vender rápido a un precio cercano al de mercado) y accesible para participantes minoristas.
Objetivo del artículo: explicar en palabras sencillas la estructura del mercado de divisas, los términos clave y la mecánica de las operaciones; mostrar quién forma los precios y comparar Forex con acciones y criptomonedas. Está orientado a principiantes y te ayudará a dar los primeros pasos con seguridad.
🌐 Qué es Forex
Forex (de FOReign EXchange) es un mercado global extrabursátil (OTC) de intercambio de divisas sin un centro único. Las operaciones se realizan por redes electrónicas entre bancos, brókers, corporaciones y traders particulares. Gracias a la descentralización (no hay una única bolsa), Forex funciona prácticamente sin interrupción en días laborables, y las cotizaciones (precios actuales de compra/venta) se forman en tiempo real por la oferta y la demanda.
El mercado le sirve a todos: a las empresas para pagar importaciones y exportaciones, a los bancos para conversiones de clientes y cobertura (hedging del riesgo cambiario), y a inversores y traders para especular con las variaciones de los tipos.
🔄 Pares de divisas y cómo leerlos
Un par de divisas se compone de la divisa base (primera en la notación) y la divisa cotizada (segunda). El tipo muestra cuántas unidades de la divisa cotizada hacen falta por 1 unidad de la base. Ejemplo: EUR/USD = 1.1000 significa que por 1 euro te dan 1,10 dólares estadounidenses.
- Subida del par → la divisa base se fortalece (por 1 unidad de base te dan más de la cotizada).
- Bajada del par → la divisa base se debilita.
- BUY (compra, posición larga): compras la base esperando que el par suba.
- SELL (venta, posición corta): vendes la base esperando que el par baje.
📚 Términos clave en lenguaje sencillo
- Cotización: precio actual del par en dos valores: BID (precio al que tú vendes la divisa base) y ASK (precio al que tú compras la base).
- Spread: diferencia entre ASK y BID; es el coste natural de entrada. Ejemplo: EUR/USD 1.1000/1.1002 → spread 0.0002 = 2 pips (pip = paso mínimo de precio; para la mayoría de pares es 0.0001, para pares con JPY es 0.01).
- Lote: tamaño de la operación. 1 lote = 100 000 unidades de la base; existen minilotes (0.10) y microlotes (0.01).
- Apalancamiento: “palanca” que permite controlar una posición mayor que tu depósito (p. ej., 1:10, 1:20, 1:100); aumenta tanto la ganancia como la pérdida.
- Margen: garantía de una posición apalancada; si el movimiento va en contra, es posible un Margin Call — exigencia de aportar fondos o reducir posiciones.
Ejemplo de BID/ASK y spread: EUR/USD cotiza 1.1000 / 1.1002. La compra (BUY) se ejecuta al ASK 1.1002, la venta (SELL) al BID 1.1000. Spread = 0.0002 (2 pips).
👥 Quién forma el mercado
Bancos y creadores de mercado
Los mayores bancos internacionales son los principales proveedores de liquidez; los market makers cotizan de forma continua precios BID/ASK y están listos para ejecutar operaciones.
- 💱 Cotizan continuamente precios BID/ASK.
- 📌 Asumen la obligación de ejecutar operaciones a sus cotizaciones.
- ⚡ Forman el “esqueleto” del mercado.
Brókers
Conectan a los traders minoristas con los proveedores de liquidez.
- 🔗 A‑Book: enrutan órdenes a proveedores de liquidez externos.
- 🎯 B‑Book: el bróker actúa como contraparte de la clientela minorista.
- 🛡️ La fiabilidad depende de la licencia y de la transparencia de las condiciones.
Traders, fondos y corporaciones
Especuladores y compañías que usan el mercado para distintos fines.
- 📈 Traders particulares y fondos: especulación y cobertura.
- 💼 Corporaciones: conversión de divisas para pagos reales.
💹 Cómo se realiza una operación
- Elección del par y del tamaño: evalúa la volatilidad (qué tan rápido y fuerte cambia el precio) y define el tamaño del lote.
- Apertura de posición: BUY se ejecuta a ASK, SELL a BID.
- Stops y objetivos: coloca Stop Loss y Take Profit por adelantado — disciplina y protección frente a emociones.
- Gestión: si cambia el contexto, ajusta el stop o cierra parcialmente.
- Cierre: fijas el resultado con la operación inversa (BUY se cierra vendiendo y viceversa).
🎯 Tipos de órdenes y ejecución
| Tipo | Qué hace | Cuándo usar | Riesgos |
|---|---|---|---|
| 🛒 Market | Se ejecuta al instante a mejor precio disponible | Entrada rápida, noticias, rupturas | Deslizamiento en volatilidad |
| 🎯 Limit | Compra por debajo, venta por encima del mercado | Entrada “al precio”, take‑profit | Puede no ejecutarse |
| ⏱️ Stop | Pasa a mercado al activarse | Trading de ruptura “confirmada” | Gaps, deslizamiento |
| 🧩 Stop‑Limit | Al activarse, coloca una orden limitada | Control del precio tras la ruptura | Riesgo de perder la entrada |
| 🔄 Trailing Stop | El stop se mueve con el precio | Acompañamiento y protección de beneficios | Puede saltar en un retroceso |
Vigencia de órdenes:
GTC — válido hasta cancelación
IOC — lo ejecutado al instante; resto cancelado
FOK — todo inmediatamente o cancelación
Deslizamiento:
diferencia entre el precio esperado y el real de ejecución; aparece con más frecuencia en noticias o en mercado poco líquido.
🧮 Cálculo del tamaño de posición y valor del pip
- Define el riesgo por operación (por ejemplo, 1% del depósito).
- Fija el stop‑loss en pips.
- Consulta el valor de 1 pip por 1 lote para el par (para EUR/USD ≈ $10).
- Calcula el lote: Lote = Riesgo $ / (Stop en pips × $/pip por 1 lote).
| Parámetro | Valor |
|---|---|
| Depósito | $1 000 |
| Riesgo por operación | 1% = $10 |
| Par | EUR/USD |
| Stop‑loss | 25 pips |
| Valor de 1 pip (por 1 lote) | ≈ $10 |
| Cálculo del lote | $10 / (25 × $10) = 0.04 lotes |
Pip (punto): para la mayoría de pares es 0.0001 (para pares con JPY es 0.01). Las plataformas incluyen un calculador de valor del pip: úsalo si tu moneda de cuenta no es USD o si operas cruces.
Importante: no redondees el lote “hacia arriba”. Si tu bróker permite paso 0.01, usa el valor seguro más cercano (por ejemplo, 0.04 y no 0.05).
🕒 Sesiones de trading y liquidez
| Sesión | UTC | Qué esperar | Pares activos |
|---|---|---|---|
| 🌏 Asia (Tokio) | 00:00–09:00 | Mercado tranquilo, rangos estrechos | JPY, AUD, NZD |
| 🇪🇺 Europa (Londres) | 07:00–16:00 | Alta liquidez, noticias UE/Reino Unido | EUR, GBP, CHF |
| 🇺🇸 América (Nueva York) | 12:00–21:00 | Movimientos fuertes en datos de EE. UU./Canadá | USD, CAD |
| ⚡ Cruce UE–EE. UU. | 12:00–16:00 | Máxima liquidez, spreads estrechos | EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY |
UTC: tiempo universal coordinado; ajusta a tu huso horario.
Par cruzado: par de divisas sin dólar estadounidense
por ejemplo, EUR/GBP, AUD/JPY.
Códigos de divisas: estándares ISO
por ejemplo: USD, EUR, JPY, GBP, etc.
💸 Costes: spreads, comisiones, swaps
- Spread: diferencia entre ASK y BID; ya estrecho en pares mayores, más amplio en exóticos y por la noche.
- Comisión: tarifa del bróker (a menudo en cuentas con “raw spread”).
- Swap (overnight): cargo/abono por mantener la posición tras el cierre contable del bróker; depende del diferencial de tipos y de la dirección de la posición.
| Componente | Dónde surge | Cómo reducirlo |
|---|---|---|
| Spread | Cada entrada/salida | Operar pares mayores; horas activas; comparar tipos de cuenta |
| Comisión | Al ejecutar la orden | Comparar tarifas; considerar volumen y estilo (scalping/swing) |
| Swap | Mantener la posición al siguiente día | Evitar mantenimientos innecesarios; revisar tasas por par; priorizar operaciones intradía |
Práctica: convierte todos los costes a $ por operación o a pips y cuéntalos en la relación riesgo/beneficio R:R (p. ej., 1:2). Si tu ganancia media es 30 pips y los costes totales ~3 pips, en realidad apuntas a R no menor que 1:1.2–1:1.5.
🧭 Métodos de análisis: técnico, fundamental y sentimiento
Análisis técnico
Tendencia (dirección dominante del precio) y rango (movimiento lateral), niveles de soporte/resistencia y patrones de velas. Los indicadores son auxiliares (medias móviles, RSI): con 1–2 herramientas basta para un sistema básico.
Análisis fundamental
Tipos de interés, inflación, mercado laboral, PMI/ISM — índices de actividad empresarial. Los datos relevantes cambian las expectativas sobre las divisas; revisa el calendario económico antes de operar.
Sentimiento y apetito por el riesgo
Ánimo general del mercado: risk‑on — demanda de riesgo (subida de activos de riesgo), risk‑off — refugio en activos defensivos (las llamadas “tierras seguras”). El sentimiento ayuda a filtrar entradas contra el tono dominante.
🙅♂️ Errores frecuentes de los principiantes y cómo evitarlos
❌ Apalancamiento excesivo
- Da una ilusión de control, pero acelera la caída de capital (drawdown).
- Limita el riesgo por operación y empieza con apalancamiento moderado.
❌ Sin Stop Loss
- Confiar en que “se recuperará” termina en Margin Call.
- Coloca el stop desde el inicio; muévelo solo según reglas.
❌ Promediar pérdidas
- Aumenta el riesgo de forma geométrica.
- Añade solo a posiciones en beneficio y según el plan.
❌ Operar noticias sin plan
- Los spreads se amplían y el deslizamiento sube.
- Evítalo o usa un algoritmo claro.
❌ Overtrading
- Muchas operaciones sin calidad → suben los costes.
- Limita el número de setups y horas de trading.
❌ Saltar entre “estrategias”
- Sin estadísticas es difícil saber qué funciona.
- Lleva un diario; cambia reglas por datos, no por emociones.
🗂️ Plantilla de plan de trading
Estructura del plan
- Objetivos: cualitativos (proceso): seguir reglas, disciplina; cuantitativos (resultado): R medio, tasa de acierto (win‑rate), semana completa sin infracciones.
- Riesgo: riesgo por operación ≤1%; límite diario/semanal de drawdown; parar de operar al alcanzar el límite.
- Mercados y horarios: 2–3 pares principales, ventanas de trabajo (p. ej., 12:00–16:00 UTC), zonas “no‑trade”.
- Setups: condiciones claras de entrada/salida, distancia mínima al stop, R:R requerido.
- Gestión de la posición: traslado a break‑even, cierres parciales, trailing stop.
- Métricas y diario: guarda captura, idea, resultado y conclusión. Una vez por semana, repaso de errores y ajuste de reglas.
Lo principal: el plan = filtro. Te dice qué no operar. Elimina el caos y el resultado será más estable.
📊 Forex, acciones y criptomonedas: diferencias
| Parámetro | Forex | Acciones | Criptomonedas |
|---|---|---|---|
| 💱 Activos | Decenas de pares de divisas mayores, menores, exóticos | Miles de acciones por bolsas/sectores | Miles de monedas BTC, ETH, altcoins |
| ⏰ Régimen | 24/5 casi continuo | Según horario de bolsa ~8 horas, laborables | 24/7 sin fines de semana |
| 📊 Liquidez | Muy alta | Alta en bolsas grandes | Variable |
| 📈 Volatilidad | Baja–moderada | Moderada | Alta |
| ⚖️ Apalancamiento | Alto en brókers | Limitado | Spot sin apalancamiento derivados con límites |
| 🛡️ Regulación | Mercado extrabursátil a través de brókers | Bolsas centralizadas | Parcialmente regulado |
Forex
Principio: el mayor mercado de divisas del mundo, con acceso prácticamente continuo en días hábiles. Permite operar con microlotes, usar apalancamiento y especular en ambas direcciones.
- Indicado para: traders que buscan liquidez y un horario flexible.
- Funciona mejor cuando: se siguen los factores macro y se gestiona bien el apalancamiento.
✅ Ventajas
- Liquidez: entrada/salida fácil a precio de mercado en pares principales.
- Accesibilidad: microlotes y cuentas demo facilitan empezar con poco capital.
- Horario flexible: el régimen 24/5 permite compatibilizar con el trabajo.
- Doble direccionalidad: igual de sencillo operar al alza que a la baja.
- Spreads bajos: especialmente en pares mayores → menores costes.
❌ Desventajas
- Apalancamiento = riesgo: acelera las pérdidas ante errores y emociones.
- Muchos factores: macroeconomía, tipos, noticias — el análisis es más complejo.
- Naturaleza extrabursátil: la calidad de ejecución depende del bróker.
- Estrés: sin plan es fácil tomar decisiones impulsivas.
Conclusión: Forex ofrece gran acceso y flexibilidad, pero el apalancamiento y la presión psicológica pueden convertir rápidamente sus ventajas en riesgos.
🚧 Riesgos y cómo reducirlos
- Limita el riesgo por operación: fija un máximo (p. ej., ≤1% del depósito) y respétalo.
- Coloca siempre Stop Loss: una pérdida “inteligente” sale más barata que la “esperanza”.
- Controla el apalancamiento: valores moderados reducen la probabilidad de Margin Call.
- Opera pares líquidos: menor deslizamiento y menores costes.
- No promedies sin plan: añadir a una posición perdedora es peligroso.
- Lleva un diario de operaciones: sin estadísticas no hay mejora.
❓ Preguntas y respuestas (FAQ)
¿Qué necesito para empezar a operar en Forex?
¿Cuánto dinero se necesita para empezar?
¿Para qué sirve la cuenta demo si quiero práctica real?
¿Cuándo está el mercado más activo?
¿Cómo saber si un bróker es fiable?
¿Puede un principiante ganar de forma estable?
✅ Conclusión
Forex es un mercado flexible y líquido, abierto al trader minorista. Permite operar tanto al alza como a la baja en las divisas, pero exige entender los términos, las reglas de entrada/salida y un riguroso control del riesgo.
Empieza con demo, elige pares líquidos, limita el riesgo por operación y registra los resultados en un diario. La disciplina y las estadísticas son lo que diferencia un enfoque sistemático de las decisiones impulsivas.
Lo principal: trata Forex como una actividad profesional: aprende, prueba y controla el riesgo — el mercado recompensa la sistematicidad, no la suerte.